En analyse technique, un breakout correspond au moment où le prix d’un actif franchit un niveau de résistance à la hausse ou un support à la baisse. Ces niveaux sont des zones de prix où l’actif a du mal à aller au-delà, car il y a une forte concentration d’ordres d’achats (pour une résistance) ou de ventes (pour un support).
Lorsque le prix parvient à « casser » ce niveau après plusieurs tentatives infructueuses, cela envoie un signal fort aux traders. Un breakout à la hausse au-dessus d’une résistance suggère que les acheteurs prennent le contrôle et qu’une tendance haussière pourrait s’enclencher. À l’inverse, un breakout baissier sous un support indique une pression vendeuse accrue.
Comment repérer et trader les breakouts en crypto ?
Pour identifier les breakouts, il faut commencer par tracer les niveaux de support et résistance clés sur le graphique de prix. On peut s’aider des chandeliers japonais, des pics et creux précédents, ou d’indicateurs comme les moyennes mobiles. Plus un niveau a été testé sans être franchi, plus le signal de breakout sera significatif s’il finit par céder.
Une fois qu’un breakout semble se dessiner, il est important de le confirmer avant de se positionner. Pour cela, on peut attendre une clôture de bougie au-delà du niveau, vérifier si les volumes augmentent, ou voir si des chandeliers de continuation se forment. Des indicateurs comme le RSI ou le MACD peuvent aussi aider à valider le breakout.
Si le signal est confirmé, un trader pourra alors ouvrir une position dans le sens du breakout (achat si breakout haussier, vente si breakout baissier). L’idéal est de placer un stop loss de l’autre côté du niveau cassé, et un objectif de gain en se basant sur des ratios de risque/rendement comme le 1:2 ou 1:3.
Les pièges à éviter avec les breakouts
Les breakouts ne sont pas des signaux infaillibles et il faut rester prudent. Parfois, un breakout peut s’avérer être un « faux mouvement », aussi appelé bull trap ou bear trap. Cela arrive quand le prix repasse rapidement sous le niveau qu’il venait de franchir.
Pour éviter de se faire piéger, il est important de toujours utiliser des stops loss. Mieux vaut aussi attendre une confirmation solide avant d’entrer sur un breakout, quitte à sacrifier une partie du mouvement. Enfin, il faut surveiller la force et la dynamique de la bougie du breakout : si elle est peu convaincante avec des volumes faibles, la méfiance est de mise.