L’APR crypto est le taux de rendement annuel d’un investissement dans une cryptomonnaie ou un produit lié aux cryptos (farming, staking, prêt…). Il s’agit d’un pourcentage qui indique combien vous pouvez espérer gagner sur une année complète en plaçant vos actifs numériques.
Par exemple, si une plateforme de staking propose un APR de 10% pour un staking d’Ethereum, cela signifie qu’en stakant pour 1000€ d’ETH, vous pouvez théoriquement récupérer 1100€ au bout d’un an, soit un gain de 100€. L’APR permet donc d’estimer vos gains potentiels.
Comment est calculé l’APR des cryptos ?
Le calcul de l’APR crypto prend en compte différents paramètres tels que le taux de rendement de base du protocole (staking, farming…), les éventuels bonus et récompenses, ainsi que les frais de transactions prélevés. Les formules peuvent être complexes et varient selon les plateformes.
Attention, l’APR est un taux théorique calculé sur une année complète. Il part du principe que vous gardez votre position ouverte 12 mois d’affilée dans les mêmes conditions. En réalité, les taux fluctuent dans le temps, notamment dans le secteur très volatil des cryptomonnaies. Il faut donc voir l’APR comme une indication à un instant T.
APR crypto vs APY : quelle différence ?
Vous verrez aussi souvent le terme APY à côté de l’APR. L’APY (Annual Percentage Yield) est un autre indicateur de rendement qui, lui, intègre les effets de la capitalisation des intérêts, si celle-ci est proposée. Lorsque les gains sont réinvestis, l’APY sera plus élevé que l’APR. Pour un placement sans capitalisation ou si vous retirez vos récompenses, les deux seront identiques.
En résumé, l’APY indique combien vous gagnez en réinvestissant les intérêts, tandis que l’APR se base sur un versement unique sans réinvestissement. Pour comparer des opportunités d’investissement entre elles, il est préférable d’utiliser l’APR qui est plus standard.
L’APR crypto, un taux garanti ?
Soyons clairs : la réponse est non ! Comme expliqué plus haut, l’APR est un indicateur théorique au moment où il est affiché. Sur les protocoles DeFi, il peut varier fortement et rapidement en fonction des fluctuations des cryptos, du nombre d’utilisateurs, de la liquidité des pools… Par ailleurs, des évènements comme des piratages ou des bugs peuvent faire chuter les taux à tout moment.
L’APR crypto reste cependant utile pour se faire une idée des rendements potentiels et comparer les opportunités entre elles. Mais il ne faut jamais le considérer comme une promesse de gain. Comme pour tout investissement, le risque de perte existe.