Le farming crypto, aussi appelé yield farming ou liquidity mining, est une technique permettant de générer des revenus passifs en cryptomonnaies. Cela consiste à prêter ou mettre en staking ses tokens sur des protocoles de finance décentralisée (DeFi) pour obtenir en échange des récompenses, généralement sous forme de tokens.
Comment fonctionne le farming crypto ?
Le principe est simple : vous déposez vos cryptomonnaies dans un pool de liquidités ou une application DeFi. Ces protocoles utilisent ensuite vos fonds pour alimenter leurs services, comme des prêts ou du trading décentralisé. En échange de la fourniture de liquidités, vous recevez une partie des frais générés par le protocole et/ou des tokens de gouvernance.
Par exemple, imaginons que vous déposiez l’équivalent de 1000$ en tokens Ethereum et USDC dans un pool de liquidités sur Uniswap. Les utilisateurs qui échangent ces tokens sur la plateforme paient des frais de transaction, dont une partie vous revient au prorata de votre contribution en liquidités. Plus le volume d’échanges est important, plus vos gains potentiels sont élevés.
Les avantages du farming crypto
Le principal attrait du farming est la possibilité de générer un rendement sur ses cryptomonnaies, qui seraient autrement inutilisées dans un wallet. Les taux proposés sont souvent très attractifs, dépassant largement ceux des produits financiers traditionnels. C’est une manière de faire travailler son capital efficacement.
De plus, le farming permet de participer et soutenir l’écosystème des applications décentralisées (dApps) en leur fournissant les liquidités nécessaires à leur bon fonctionnement. En contribuant à ces protocoles, vous prenez part activement à la croissance de la finance décentralisée.
Les risques à connaître
Le farming crypto n’est pas sans risques. Le principal est celui du smart contract, c’est-à-dire une faille dans le code des protocoles DeFi pouvant conduire à une perte de fonds. C’est pourquoi il est crucial de n’utiliser que des applications réputées et auditées.
La volatilité des cryptomonnaies est un autre facteur de risque. Les fluctuations de prix peuvent faire varier la valeur de vos dépôts et donc impacter vos gains. Le farming avec des stablecoins permet de limiter ce risque.
Enfin, le risque de liquidité est à prendre en compte. Si beaucoup de détenteurs retirent leurs fonds en même temps, cela peut provoquer un manque de liquidités et des pertes temporaires (voire permanentes dans certains cas).