Vous avez probablement déjà entendu parler de « pump » dans l’univers des cryptomonnaies, mais savez-vous vraiment ce que cela signifie ? Dans cet article, je vais vous expliquer en détail ce qu’est un pump en crypto, comment ça fonctionne et les risques associés à cette pratique. Que vous soyez un investisseur débutant ou confirmé, il est essentiel de bien comprendre ce phénomène.
Qu’est-ce qu’un pump en crypto ?
Un « pump » dans le monde des cryptomonnaies fait référence à une augmentation soudaine et importante du prix d’un actif numérique en un court laps de temps. Cette hausse est généralement orchestrée par un groupe d’individus qui achètent massivement une cryptomonnaie peu connue et à faible capitalisation boursière. L’objectif est de créer un engouement et une peur de rater quelque chose (FOMO) chez les autres investisseurs pour qu’ils achètent à leur tour, faisant ainsi grimper le prix.
Par exemple, imaginons une crypto qui vaut 0,10$. Un groupe décide d’acheter pour plusieurs millions de dollars de cet actif. Le prix va alors brutalement monter à 1$ voire plus en quelques minutes ou quelques heures seulement. Les investisseurs extérieurs, voyant cette hausse fulgurante, vont se précipiter pour en acheter aussi, pensant réaliser un bon investissement. Le prix continuera alors de grimper.
Comment fonctionne un pump et qui en est à l’origine ?
Les pumps sont souvent organisés et coordonnés sur des forums comme Reddit, Discord ou Telegram par des groupes se faisant appeler « pump groups ». Les organisateurs choisissent une cryptomonnaie cible, une date et une heure de pump, et partagent l’information au sein de leur communauté juste avant le début des achats massifs.
Cela nécessite une synchronisation parfaite pour avoir un effet maximal sur le prix. Au signal donné, les membres du groupe vont acheter rapidement de grandes quantités de la crypto sélectionnée, provoquant une augmentation exponentielle du prix en quelques minutes. La plupart des participants vont alors vendre au plus haut pour réaliser un profit, tandis que les derniers arrivés se retrouvent à acheter à des prix gonflés.
Les personnes à l’origine des pumps sont souvent les administrateurs et premiers membres des groupes de pump. Ils achètent discrètement avant de partager le signal d’achat et sont les premiers à revendre au pic, empochant au passage des profits substantiels. La manoeuvre est d’autant plus aisée sur des cryptos peu connues et échangées sur des marchés peu liquides.
Les risques liés aux pump et dump
Un pump est très souvent suivi d’un « dump », c’est à dire une vente massive qui provoque l’effondrement du prix. C’est pourquoi on parle de « pump and dump ». De nombreux investisseurs attirés par la hausse soudaine se retrouvent à acheter à un prix élevé. Lorsque les initiateurs du pump revendent et empochent leurs gains, le prix chute aussi vite qu’il était monté, laissant les retardataires avec de lourdes pertes.
Selon une étude de la plateforme Bolster publiée en 2022, plus de 46% des nouvelles cryptomonnaies créées en 2022 étaient en fait des arnaques de type « pump and dump ». Les crypto-investisseurs doivent donc être extrêmement prudents et se méfier de ces schémas.
De plus, certains pumps peuvent être considérés comme des manipulations de marché, ce qui est illégal. Les régulateurs comme la SEC aux États-Unis traquent et sanctionnent de plus en plus ce genre de pratiques.
Comment se protéger des pumps ?
La meilleure protection est l’éducation et le fait d’investir uniquement dans des projets de cryptomonnaies légitimes que vous comprenez. Méfiez-vous des opportunités d’investissement qui semblent trop belles pour être vraies et des groupes qui vous poussent à acheter urgemment sans pouvoir étudier le projet en détail.
Investissez plutôt dans des cryptos établies sur des marchés liquides. Leurs prix sont moins sensibles aux manipulations. Fixez-vous des règles strictes d’entrée et sortie en fonction de votre profil de risque et respectez-les.
Utilisez uniquement des plateformes d’échange réputées qui luttent activement contre les manipulations de marché. Enfin, ne mettez jamais plus d’argent que vous ne pouvez vous permettre de perdre.